Caesars hankkia jopa 500 miljoonaa dollaria varastossa, myy 1 miljardin dollarin velka

Caesars Entertainment (NASDAQ: CZR) paljasti keskiviikkona, että sen hallitus on valtuuttanut 500 miljoonan dollarin osakkeiden hankintaohjelman ja aikoo myöntää miljardin dollarin yrityslainat. 

Tämä merkitsee peliyhtiön alkuperäistä tuoretta pääoman tuottoja osakkeenomistajille useiden vuosien ajan, mikä on yhdenmukainen aikaisempien ennusteiden kanssa, että kasinon behemoth pyrkii ostamaan osakkeensa vähentäen samalla velkaa. Caesars mainitsi lomakkeessa 8-K: n toimittamisessa arvopaperi- ja pörssikomissiolle (SEC), että 500 miljoonan dollarin määrä ei ole sitova ja että takaisinostosuunnitelman aloittaminen ”päätetään myöhemmin markkinaolosuhteiden ja muiden näkökohtien perusteella . ”

"Vuoden 2024 kolmannella vuosineljänneksellä yhtiö osti 3 872 478 osaketta osakekannastaan ​​painotetulla keskimääräisellä osakkeella 36,38 dollaria aiemmin julkistettujen 150 miljoonan dollarin osakekannan hankintaohjelman nojalla, jonka sen hallituksen hallintoneuvoston vuonna 2018 on valtuuttanut (" " Vuoden 2018 osakkeiden hankintaohjelma ”). Sääntelyasiakirjaan.

tavallista korkeamman määrän, Caesarsin osakkeet nousivat yli 4% uutisten seurauksena, jatkaen yli nousua, jonka mukaan osake on noussut 17% viime kuussa. 

Caesars, joka antaa joukkovelkakirjoja muiden velvoitteiden ratkaisemiseksi

; 

”Yhtiö aikoo käyttää tuotot lainojen tarjoamisesta (i) tarjouskilpailuun, lunastamiseen tai takaisinostoon (” 2027 seteliä lunastukseen ”) osa yhtiön nykyisestä 8,125%: n vanhemmista muistiinpanoista 2027 ja (ii) maksamaan palkkioita ja kuluja setelien tarjoamisen ja vuoden 2027 lunastuksen yhteydessä ”, se sanoi lausunnossaan.

Tammikuussa Caesars antoi 1,5 miljardia dollaria kaupallisesta asiakirjasta, joka oli kypsä vuonna 2032 ensi vuonna erääntyneiden velkojen ratkaisemiseksi. Vaikka peliyhtiö tuo markkinoille uutta velkaa, myynti on linjassa pyrkimyksiään vähentää vipuvaikutusta, koska se laajentaa maturiteetteja ja eliminoi joitain korkean tuoton velkoja prosessissa. 

Caesarsin velan myynti on lisätodistus siitä, että peliyrityksillä on vahva luoton saatavuus. Muutaman viime viikon aikana kilpailijat MGM Resorts International (NYSE: MGM) ja Wynn Resorts (NASDAQ: Wynn) ovat ottaneet käyttöön uusia joukkovelkakirjalainan tarjouksia. 

Caesars tarjoaa päivityksiä WSOP -myyntiin

Syyskuussa kasino -operaattori paljasti myyvänsä World Series of Poker (WSOP) -yritykseen liittyviä immateriaalioikeuksia sijoituspalveluyritykselle NSUS Group Inc. -yritykselle 500 miljoonalla dollarilla. SEC -hakemuksessa mainittu Caesars, että alkuperäisen 250 miljoonan dollarin maksun odotetaan saavan tämän vuoden loppuun mennessä.

"Kuten aiemmin ilmoitettiin, yritys teki äskettäin NSUS -konsernin kanssa myynnisopimuksen teollis- ja tekijänoikeuksien ('IP'), joka liittyy World Series of Poker ('WSOP'), NSUS -konsernille 500 miljoonan dollarin kokonaismäärällä , joista ensimmäistä 250 miljoonaa dollaria odotamme saavan vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä. Yhtiö odottaa, että merkittävää enemmistöä WSOP IP -myynnin nettotuottoista käytetään vakuutettujen takaisinmaksuun Liiketoiminnan velkaantuneisuus tai uudelleen sijoitus ”, arkistointi.

NSUS: lle maksamatta 250 miljoonaa dollaria, jonka NSUS on velkaa Caesarsille, maksetaan viisi vuotta kaupan sulkemisen jälkeen.